註冊

誰是中國最能賺錢保險資管?收益率榜單首次全面揭秘

2018-01-05 09:18:37 券商中國微信號 
 
  2018年已開啟,正值總結過去一年的時點。對於不直接面對個人客戶、相對神秘的保險資管公司來說,2017年的業績仍可從一個維度窺見,即組合類保險資管產品的收益率。

  匯總Wind和保險資管公司官網披露數據,券商中國記者統計了2017年保險資管產品的收益率情況,包括67只權益類產品、67只混合類產品和115只固定收益類產品。結果顯示,權益類產品和混合類產品的最高收益率分別達55.75%、56.86%,固收類產品最高收益接近30%。

  保險資管產品是面向機構投資者的私募產品,一定程度上代表保險資管機構的投資能力。而保險資管的投資強弱,通過與公募基金業績對比,可感知一二。對比結果顯示,保險資管的權益類產品和混合類產品的最高收益率,均不及公募基金業績冠軍,分別約落後基金9個和11個百分點;不過,固收類產品方面,保險資管產品表現則要好於公募基金。

  而由於保險資管產品屬於私募類產品,沒有強制信息披露義務,這一榜單並非行業全覆蓋,因此上述業績或不代表保險資管行業最好水平。

  權益類:平均收益16.30%,最高收益55.75%

  保險資管產品的權益類產品,指的是60%以上投向權益類資產的產品。統計結果顯示,2017年67只權益類保險資管產品近九成取得了正收益(60只產品),平均收益率16.30%。

  對比公募基金,保險資管的權益類產品整體表現不輸。根據中國銀河證券基金研究中心數據,股票型基金2017年平均收益率為13.83%。

從單一產品看,保險資管產品權益類的收益率最高為55.75%,由太平資產太平之星24號產品取得。這一收益率較主動股票型基金最高的64.97%,落後9.22個百分點;較全部股票型基金收益最高者(招商中證白酒指數分級的74.91%),落後19.16個百分點。
  從單一產品看,保險資管產品權益類的收益率最高為55.75%,由太平資產太平之星24號產品取得。這一收益率較主動股票型基金最高的64.97%,落後9.22個百分點;較全部股票型基金收益最高者(招商中證白酒指數分級的74.91%),落後19.16個百分點。

  排在第二位和第三位的產品為民生通惠的惠鑫12號和惠鑫11號,收益率分別為50%、45.51%。在股票基金業績榜中,亦可排進前十。

  股票型基金2017年收益率前十

數據來源:wind
數據來源:wind

  排名第四到第十位的保險資管權益類產品,收益率處於30%~45%區間,產品屬於太平資產、陽光資產和民生通惠3家公司旗下。即,這3家公司“承包”了保險資管行業權益類產品的業績前十。

  與此同時,仍有7只權益類產品的收益率為負,其中也包括民生通惠和陽光資產的產品,業績最差的權益類產品收益率為-30.68%。

  同一機構的同一類型產品為何收益率有天壤之別?一位保險資管人士稱,可能有兩方面原因:一是盡管屬於同一類型,但不同產品的投資經理或產品設定風格不同;二是這些中小保險資管公司的產品資產規模較小,受隨機因素影響大。

  混合類:最高收益56.86%,業績前三優勢明顯

  67只混合類保險資管產品方面,平均收益率5.88%,這類產品的整體表現不及混合基金,後者2017年平均凈值增長率為11.03%(據中國銀河證券基金研究中心數據)。

混合類產品的最高收益獲得者是太平資產太平之星21號,收益率56.86%;太平之星17號以49.60%排在第二位,泰康資產積極配置產品排在第三位,收益率為45.31%。處於第一梯隊的這3只產品的收益率,領先其他同類型產品幅度較大。
  混合類產品的最高收益獲得者是太平資產太平之星21號,收益率56.86%;太平之星17號以49.60%排在第二位,泰康資產積極配置產品排在第三位,收益率為45.31%。處於第一梯隊的這3只產品的收益率,領先其他同類型產品幅度較大。

  與公募基金相比,混合類保險資管產品表現顯遜色。混合類保險資管產品的收益第一名,在混合基金業績榜中可以排到第四;而第二名和第三名的業績,在混合基金榜單中則排不進前二十。

  混合型基金2017年收益率TOP 20

數據來源:wind
數據來源:wind

  固收類:最高收益29.38% ,保險穩健優勢突出

  115只固定收益類的產品(80%以上的資產投資於固定收益類資產)方面,保險資管的穩健優勢突出,這類產品平均收益率為3.16%,類型與之相近的債券基金平均收益率為1.85%。

其中,業績排在第一位的泰康資產價值甄選獲得了接近30%的年度收益率,為29.38%,遠超債券基金11.75%收益的最好表現。
  其中,業績排在第一位的泰康資產價值甄選獲得了接近30%的年度收益率,為29.38%,遠超債券基金11.75%收益的最好表現。

  此外,泰康穩泰價值4號(18.36%)、平安資產如意9號(15.55%)、泰康資產穩定26號(15.33%)、民生通惠民匯多策略1號(14.10%)等4只產品,收益率也好於債基收益冠軍。

  債券基金2017年收益率前十

數據來源:wind
數據來源:wind

  保險資管產品業務在2013年重啟試點,近年開展這一業務的保險資管機構明顯增多,產品類型在逐步完善、產品線不斷豐富。據記者了解,一些市場化程度較高的保險資管公司,將保險資管產品視為重要業務,因其更能反映公司的投研實力,是保險資管公司在大資管領域立足的關鍵。

 

 
    {

(責任編輯:李皓潔 HF109)
看全文
和訊網今天刊登了《誰是中國最能賺錢保險資管?收益率榜單首次全面揭秘 》一文,關於此事的更多報道,請在和訊財經客戶端上閱讀。
寫評論已有條評論跟帖用戶自律公約
提 交還可輸入500

最新評論

查看剩下100條評論

熱門新聞排行榜

和訊熱銷金融證券產品

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與和訊網無關。和訊網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,並請自行承擔全部責任。